La plateforme de crowdfunding Kaalisi, à été lancée en Février 2015 pour servir les entreprises et les particuliers investissseurs. Elle veille à accompagner les entreprises vers une bonne gestion de leur projet et vers un dévelopement à l'international. Kaalisi défend également les intérêts des investisseurs soucieux de soutenir l'économie réelle et désireux de récupérer leur mise éventuellement augmentée d'une plus value.

Kaalisi crée un véhicule (holding) qui regroupe l'ensemble des investisseurs et vous assiste pendant toute la durée de levée de fonds. Vous n'aurez qu'un interlocuteur qui représentera l'ensemble des actionnaires. En cédant entre 5 et 30% de votre capital, vous pouvez espérer lever entre 50 et 1000 K€.

Pour chaque levée de fonds, Kaalisi crée un véhicule sous le statut de SAS (holding) dédié qui regroupe l'ensemble des particuliers investisseurs. C'est la SAS qui détient les parts du capital de l'entreprise. Les investisseurs sont représentés par un seul membre qui siège au conseil d'administration de l'entreprise.

Une équipe de coachs spécialisés réaliseront un audit approfondi de l’équipe dirigeante. Au travers de l’organigramme, des contrats de travail, du turnover et des embauches, il est nécessaire de porter l’attention sur l’équipe de direction et intermédiaire. L’âge, la formation, l’expérience passée, la rémunération et l’implication des fondateurs ainsi que leurs prises de participation, sont autant d’éléments à prendre en compte pour appréhender la pérennité de l’entreprise. Une bonne compréhension des relations entre les associés permet de mieux comprendre l’historique de l’entreprise.

Elle est conduite afin d'identifier les principaux litiges auxquels la société pourrait être exposée. Les principaux documents juridiques de l'entreprise (statuts et pacte d'actionnaires) sont passés en revue et les éventuels procès en cours de l'entreprise doivent être connus. Une étude est réalisée sur la propriété intellectuelle de l'entreprise. Il s'agit de déterminer quels sont les noms de domaines, les marques, les licences et les brevets qui ont été déposés et de vérifier que c'est bien l'entreprise concernée qui les détient.

Elle permet à l’investisseur d’identifier les principaux postes de dépenses courantes de l’entreprise, son besoin de financement d’exploitation ainsi que ses actifs clés et ses engagements vis-à-vis de ses débiteurs. Pour ce faire, l’analyse porte sur les éléments passés, présents et futurs en passant en revue les liasses fiscales sur les précédents exercices, les projections financières, ainsi que le plan de trésorerie futur de l’entreprise. Les hypothèses de croissance doivent être en rapport avec les moyens engagés et les investissements envisagés.

La structure du capital est analysée de manière à repérer les principaux actionnaires et leur poids dans les décisions de l’entreprise notamment au travers du droit de vote. L’organisation de la gouvernance permet également de rendre compte du niveau de contrôle de l’entreprise.

Les postes d’investissement justifiant le montant de l’augmentation de capital sont analysés afin de vérifier leur cohérence avec le plan de trésorerie prévisionnel de l’entreprise.

L'innovation est un des moteurs de développement des entreprises innovantes, il convient de connaitre la politique de recherche et développement de l'entreprise. L'analyse des activités principales, des développements réalisés et des projets en cours permet d'identifier les besoins en matière de R&D prévus par l'entreprise.

L'environnement dans lequel l'entreprise évolue est capital dans sa réussite. Tout futur investisseur doit être à même de comprendre les produits et les technologies développés par l'entreprise et le marché visé. Ceci permettra de faciliter la compréhension des extensions de gamme, des différents segments visés et des potentielles diversifications horizontales et/ou verticales.

Identifier et connaitre les concurrents, leurs ressources et compétences et donc leurs atouts et faiblesses favorise une meilleure compréhension des forces en présence sur le marché.

Cette étude permet d'identifier de nouveaux produits de remplacement et d'évaluer la proposition de valeur de l'entreprise au regard de son marché.

Le but de l'analyse de l'environnement de l'entreprise permet de préciser les barrières à l'entrée constituées et les facteurs clés de succès du marché, c'est à dire les éléments particulièrement valorisés par les clients et que l'entreprise se doit de maitriser.

Enfin, la stratégie commerciale de l'entreprise doit être sérieusement approfondie afin d'évaluer le potentiel de croissance de l'entreprise et d'analyser la force commerciale et les différents canaux de distribution. L'étude porte, notamment sur les canaux d'acquisition des clients et le coût d'acquisition pour chaque client, éventuellement les temps de commercialisation et les différentiels de marge en fonction des canaux de distribution. Ces éléments révèlent les potentielles dépendances de l'entreprise vis-à-vis des fournisseurs ou des clients.

A l'issue de cette instruction approfondie, si l'avis du comité, sur la base du rapport de chaque intervenant, est favorable, Kaalisi entame les négociations avec l'entrepreneur. Ce cycle dessine les contours de l'opération future, sont précisés, la somme à lever, la valorisation de l'entreprise, les clauses incontournables du pacte d'associés (conditions de sortie, conditions suspensives ... ).

L'entreprise présente son projet pour une mise en ligne sur le site et la campagne de levée de fonds peut débuter.